Spreads de calendário também são conhecidos como spreads de tempo ou horizontais porque envolvem opções com diferentes meses de vencimento. Neste caso, horizontal refere-se ao fato de que meses de opção foram originalmente listados no quadro na troca da esquerda para a direita. Os preços foram listados de cima para baixo Por esta razão, as opções com preços de greve diferentes ea mesma expiração são muitas vezes referidos como spreads verticais. Em termos mais simples, um spread longo calendário envolve a compra de uma opção com um vencimento mais longo e vender uma opção com o Mesmo preço de greve e uma expiração mais curta Por exemplo, imagine que o Dell Computer DELL está sendo negociado por 45 por ação Para iniciar um spread de calendário, você pode vender o Dell junho 45 chamadas e comprar o 45 de julho callss. Calendar Spread example. DELL trading 45. Didn t encontrar o que você precisava Deixar-nos. Brokerage Produtos Não FDIC Segurado Sem Garantia Bancária May Lose Value. optionsXpress, Inc faz nenhuma recomendação de investimento e não fornece Financeiro, fiscal ou jurídico O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos Qualquer símbolo de ações, opções ou futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma determinada segurança Produtos e serviços destinados Para clientes dos EUA e pode não estar disponível ou oferecido em outras jurisdições. Negociação on-line tem risco inerente Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores Opções e futuros envolvem risco e não são adequados para todos Investidores Por favor, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível pelo telefone 888 280 8020 ou 312 629 5455 Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação Multiple Opções de opções de perna vai envolver várias opções de commissions. Charles Schwab Co Inc Xpress, Inc e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias da Charles Schwab Corporation Brokerage produtos são oferecidos por Charles Schwab Co Inc Membro SIPC Schwab e optionsXpress, Inc Membro SIPC optionsXpress Depósito e produtos e serviços de empréstimo são oferecidos pelo Banco Charles Schwab , Membro FDIC e um Equal Housing Lender Schwab Bank 2017 optionsXpress, Inc Todos os direitos reservados Membro SIPC. Pencil em lucros em qualquer mercado com um calendário Spread. When mercado condições desmoronar, opções se tornar uma ferramenta valiosa para os investidores Enquanto muitos investidores tremem no Menção da palavra opções, existem muitas estratégias de opção que podem ser usados para ajudar a reduzir o risco de volatilidade do mercado Neste artigo vamos examinar os muitos usos do calendário espalhar e discutir como fazer essa estratégia de trabalho durante qualquer clima de mercado Primeiros passos Os spreads de calendário são uma ótima maneira de combinar as vantagens dos spreads e das negociações de opções direcionais no mesmo Posição Dependendo de como você implementar esta estratégia, você pode ter ou. um mercado posição neutra que você pode rolar para fora algumas vezes para pagar o custo da propagação enquanto aproveitando o tempo decay. or, um mercado de curto prazo neutro Posição com um viés direcional de longo prazo que é equipado com potencial de ganho ilimitado. De qualquer forma, o comércio pode fornecer muitas vantagens que uma simples chamada antiga ou colocar não pode fornecer por conta própria. Calendário Long Spreads Uma propagação de calendário longo, que é muitas vezes referida A como uma propagação de tempo é a compra e venda de uma opção de compra ou a compra e venda de uma opção de venda do mesmo preço de greve, mas meses de vencimento diferentes Em essência, você está vendendo uma opção de curto prazo e comprar uma opção de longa data Isso significa que o resultado é um débito líquido para a conta. Na verdade, a venda da opção de curto prazo reduz o preço da opção de longo prazo, tornando o comércio mais barato do que comprar a opção de longa data pura e simplesmente porque as duas opções Expirar em Para mais informações sobre como a opção se espalha par de riscos limitados com maior versatilidade, consulte o tutorial de Opções de Spread Strategies. Existem dois tipos de call spreads de longo calendário e colocar Há vantagens inerentes Para a negociação de um calendário colocar sobre um calendário de chamadas, mas ambos são facilmente aceitáveis comércios Se você usar chamadas ou puts depende de seu sentimento do veículo de investimento subjacente Se você for otimista, você compraria um calendário call spread Se você for bearish, Comprar um calendário colocar spread. If o comerciante ainda tem uma previsão neutra, ele ou ela pode optar por vender outra opção contra a posição longa, legging em outro spread Por outro lado, se o comerciante agora sente o estoque vai começar a mover-se A direção da previsão de longo prazo, ele ou ela pode deixar a posição longa em jogo e colher os benefícios de ter potencial de lucro ilimitado Para lhe dar um exemplo de como esta estratégia é Aplicado, vamos caminhar através de um exemplo. Planning o comércio O primeiro passo no planejamento de um comércio é identificar um sentimento do mercado e prever as condições de mercado que será como nos próximos meses Vamos supor que temos uma perspectiva de baixa no mercado E que o sentimento geral não mostra qualquer sinal de mudança nos próximos meses. Neste caso, devemos considerar um calendário de propagação spread. This estratégia pode ser aplicada a um estoque, índice ou ETF que oferece opções No entanto, para o melhor Para um exemplo, vamos usar o DIA, que é o ETF que rastreia o Dow Jones Industrial Average. Olhando para um gráfico de cinco anos Figura 1 , Você pode ver que a ação recente do preço indica um teste padrão da reversão conhecido como o teste padrão da cabeça-e-ombros Os preços confirmaram recentemente este teste padrão, que sugere o downside continuado Para mais introspecção, veja analisando testes padrões do gráfico Cabeça e ombros. Figura 1 Um padrão de reversão bearish no gráfico de cinco anos do DIA. If você olhar para um gráfico de um ano, você vai ver que os preços estão sobrevendidos e é provável que ver os preços consolidar no curto prazo Com base nessas métricas Um spread de calendário seria um bom ajuste Se os preços se consolidarem no curto prazo, a opção de curto prazo deve expirar fora do dinheiro A opção de prazo mais longo seria um ativo valioso uma vez que os preços começam a retomar a tendência de queda. Preço mostrado no gráfico da DIA, que é 113 84, vamos olhar para os preços de julho e agosto 113 puts Aqui está o que o comércio parece. Comprado setembro DIA 113 Põe - 4 30.Venda em Julho DIA 113 Põe 1 76 Débito 2 54. Ao entrar no comércio, é importante saber como ele vai reagir De um modo geral, spreads mover muito mais devagar do que a maioria das estratégias opção Isso é porque cada posição um pouco desloca o outro no curto prazo Se o DIA permanece acima de 113 Na expiração de julho, então o julho pôr expirará worthl Ess, deixando o investidor por muito tempo um setembro de 113 colocado Neste caso, você vai querer o mercado para mover o máximo possível para a desvantagem Quanto mais se move, mais rentável este comércio torna-se. Se os preços estão abaixo de 113, o investidor pode escolher Para lançar a posição naquele momento, o que significa que iria comprar de volta a 113 de julho colocar e vender um 113 de agosto colocar Se você está cada vez mais baixa no mercado naquele momento, você pode deixar a posição como um longo colocar em vez. Envolvidos neste processo são para estabelecer um plano de saída e para certificar-se de que você tenha gerido adequadamente o seu risco Um tamanho de posição adequada irá ajudar a gerir o risco, mas um comerciante também deve certificar-se de que eles têm uma estratégia de saída em mente ao tomar o comércio como Ele está, a perda máxima neste comércio é o débito líquido de 2 54 Para mais, veja Trading O QQQQ Com In-The-Money Ponha Spreads. Trading Dicas Existem algumas dicas de negociação a considerar quando o calendário de negócios spreads. Pick meses de expiração Como para uma chamada coberta Ao negociar um Calendário espalhar, tente pensar desta estratégia como uma chamada coberta A única diferença é que você não possui o estoque subjacente, mas você possui o direito de comprá-lo Para saber mais, leia O básico de chamadas cobertas. Ao tratar este comércio Como uma chamada coberta, ele irá ajudá-lo a escolher vencimento meses rapidamente Ao selecionar a data de validade da opção longa, é sábio para ir, pelo menos, dois a três meses para fora Isso vai depender em grande parte a sua previsão No entanto, ao selecionar a greve curta, É uma boa prática para vender sempre a opção mais curta disponível disponível Estas opções perdem o valor mais rápido, e pode ser lançado mês a mês durante a vida do trade. Leg em uma propagação Calendário Para os comerciantes que possui chamadas ou puts contra Um estoque, eles podem vender uma opção contra esta posição e perna em um calendário espalhar em qualquer ponto Por exemplo, se você possui chamadas em um determinado estoque e fez um movimento significativo para o lado positivo, mas recentemente nivelado, você pode vender Uma chamada novamente T este estoque se você for neutro sobre o curto prazo Os comerciantes podem usar esta estratégia legging-in para montar para fora os mergulhos em um estoque ascendente ascendente Para aprender mais sobre esta estratégia, veja uma chamada coberta alternativa que adiciona uma perna. Ponta final de negociação é no que diz respeito a gestão de risco Planeje seu tamanho de posição em torno da perda máxima do comércio e tentar cortar perdas curto quando você determinou que o comércio já não está dentro do âmbito da sua previsão. O que evitar Como qualquer estratégia de negociação É importante conhecer os riscos e desvantagens envolvidos. Lado limitado nas fases iniciais Primeiro e acima de tudo, é importante saber que este comércio tem limitado upside quando ambas as pernas estão em jogo No entanto, uma vez que a opção curta expira, a posição longa restante Tem potencial de lucro ilimitado É importante lembrar que nos estágios iniciais deste comércio, é uma estratégia de negociação neutra Se o estoque começa a se mover mais do que o previsto, isso é o que pode resultar em ganhos limitados. Estar ciente das datas de validade Falando de datas de validade, este é outro risco que precisa ser planejada para a data de vencimento para a opção curta abordagens, a ação precisa ser tomada Se a opção curta expira fora do dinheiro, então o contrato expira sem valor Se a opção está no dinheiro, então o comerciante deve considerar comprar para trás a opção no preço de mercado Depois que o comerciante tomou a ação com a opção curta, ele ou ela pode então decidir se rolar a posição. Em geral, o timing de mercado é muito menos crítico quando a negociação spreads, mas um comércio que é muito mal-tempo pode resultar em uma perda máxima muito rapidamente Portanto, é importante para o levantamento da condição Do mercado global e para certificar-se de que você está negociando na direção da tendência subjacente do estoque Conclusão Em resumo, é importante lembrar que uma propagação de calendário longo é um neutro - e em alguns em Uma estratégia de negociação direcional que é usada quando um trader espera um movimento gradual ou lateral no curto prazo e tem mais viés de direção ao longo da vida da opção mais datada Este comércio é construído vendendo uma opção de curto prazo e comprar um Mais longa opção, resultando em um débito líquido Este spread pode ser criado com chamadas ou puts, e, portanto, pode ser uma estratégia de alta ou baixa O comerciante quer ver a opção de curto prazo decadência em uma taxa mais rápida do que a mais de longa data Opção. Quando a negociação desta estratégia aqui são alguns pontos-chave para lembrar. Pode ser negociado como uma estratégia de alta ou de baixa. Generates lucro como o tempo decays. Risk é limitado ao débito líquido. Benefícios de um aumento na volatilidade. Se atribuído, O comerciante perde o valor de tempo deixado na posição. Oferece alavancagem adicional, a fim de fazer excesso returns. Losses são limitados se o preço das ações se move drasticamente. O montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida wa S criada sob o segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida . Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-fumante refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos. Símbolo da moeda corrente para a rupia Indian INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1.Calendar Spread. A propagação do calendário refere-se a uma família dos spreads que envolvem opções do mesmo estoque subjacente mesmos preços de greve mas meses diferentes da expiração que podem ser criados Com todas as chamadas ou todas as chamadas Também conhecido como propagação de tempo ou propagação horizontal. Call Calendar Spread. Using chamadas, a estratégia de propagação calendário ca N ser configurado através da compra de chamadas de longo prazo e simultaneamente escrever um número igual de perto de mês no dinheiro ou ligeiramente out-of-the-money chamadas da mesma segurança subjacente com o mesmo strike price. The idéia por trás do calendário spread É vender tempo, razão pela qual spreads calendário também são conhecidos como spreads de tempo O trader de opções espera que o preço do subjacente permanece inalterado na expiração do mês próximo opções para que eles expiram inútil Como a decadência de tempo de opções de mês próximo está em um Mais rápido do que as opções de longo prazo, suas opções de longo prazo ainda retém muito do seu valor O comerciante de opções, então, pode possuir as chamadas de longo prazo para menos ou escrever mais algumas chamadas e repetir o process. Bull Calendário Spread. If o comerciante opções é otimista Para o longo prazo e está vendendo o mês próximo chamadas com a intenção de montar a longa chamada de graça, ele está implementando o calendário bull propagação spread. Neutral Calendário Spread. Se o comerciante de opções é neutra sobre o unde Riding segurança e está vendendo o mês próximo chamadas principalmente para ganhar a partir de tempo decadência, então ele está implementando o calendário neutro spread strategy. Put Calendário Spread. The propagação calendário também pode ser implementado usando put options. Ready para iniciar Trading. Your nova conta comercial É imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouse s plataforma de negociação virtual sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será commission - Livre até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado Act agora. Você também pode gostar. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção Do movimento pode ser imprevisível Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. If você é muito otimista sobre um determinado estoque f Ou a longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo com um desconto. Leia também. Também conhecido como digital Opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que a opção comerciante especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia on. If você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever a próxima multi - bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considero-os para ser uma ótima opção para investir na Microsoft próxima Leia on. Cash dividendos emitidos por ações têm grande impacto sobre os seus preços opção Isso ocorre porque o estoque subjacente O preço é esperado para cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo Leia on. As uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um spread bull call para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos capital requir Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberto, a alternativa Read on. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia mais. Retorna no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem Leia on. Day opções comerciais podem ser um sucesso , Estratégia rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário Leia mais. Put-chamar paridade é um princípio importante no preço de opções identificado primeiramente por Hans Stoll em seu papel, a relação entre põr e preços da chamada, em 1969 indica que o prêmio de uma opção de chamada implica um preço justo justo para o pu correspondente T opção com o mesmo preço de greve e data de vencimento e vice-versa Leia on. In negociação de opções, você pode observar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descrevem riscos associados com várias posições Eles são conhecidos como os gregos Leia mais. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil para calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia mais.
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