Grant Of Estoque Opções Significado

O que é um Subsídio Um subsídio é a emissão de um prêmio, como uma opção de compra de ações. A funcionários-chave sob um plano de ações. Uma opção de compra de ações concede ao empregado o direito de comprar um certo número de ações do estoque da empresa a um preço predeterminado. Esse preço é chamado de preço de concessão. Geralmente, há um período de espera antes que um funcionário possa exercer essas opções de ações. BREAKING Down Grant Uma bolsa é oferecida aos funcionários somente depois de terem trabalhado na empresa por um período de tempo definido. A compra de uma opção de ações também é conhecida como exercício. Para obter mais detalhes sobre bolsas de opção de ações e dicas sobre como determinar o melhor horário para se exercitar, leia os planos de opções de ações do funcionário da CNN Moneys. Por que comprar subsídios de opção de ações Do ponto de vista dos empregadores, a idéia por trás de concessões de opção de ações é dar aos funcionários o incentivo para alinhar seus interesses com os dos acionistas. No passado, no entanto, algumas bolsas de opção de ações foram definidas em níveis tão baixos que os executivos acabaram se enriquecendo, não os acionistas. Do ponto de vista dos empregados, uma concessão da opção conservada em estoque é uma oportunidade de comprar o estoque na companhia que trabalha para a um preço mais baixo. Normalmente, o preço da subvenção é definido como o preço de mercado no momento em que a subvenção é oferecida. É aconselhável para um empregado para comprar uma opção de ações se o preço de mercado da ação sobe em valor: o preço de subsídio é ainda o mesmo, então o empregado está comprando um estoque a um preço mais baixo do que o valor de mercado. Qualified vs. Non-Qualified Stock Option Grants Subsídios não qualificados de opções de ações (NSO). Eles podem ser transferidos para uma criança ou uma instituição de caridade, dependendo das políticas específicas da empresa. As concessões não qualificadas da opção conservada em estoque são deductible do imposto pela companhia que as fornece. Uma vez que a subvenção é fornecida a um preço específico, que normalmente é menor do que o valor de mercado para o estoque da empresa, os funcionários que optam por aproveitar esta oportunidade pagar imposto sobre a renda na diferença entre esses dois preços na compra. É importante notar que os funcionários não estão sujeitos a impostos quando a opção se torna disponível para eles, em vez disso, eles só pagam impostos quando compram uma opção de compra de ações. Para uma discriminação sobre o que determina exatamente uma opção de compra de ações não qualificada e como ela é tributada, leia Opções de ações não qualificadas. Uma concessão qualificada de opções de ações, também conhecida como opção de ações de incentivo (ISO). É elegível para um tratamento fiscal especial: você não tem que pagar o imposto de renda quando você compra uma opção, e você, em vez pagar imposto sobre ganhos de capital quando você vende a opção, ou impostos sobre os lucros obtidos a partir da opção de compra de ações. No entanto, a subvenção pode não ser fornecida a um preço inferior ao valor de mercado, uma vez que as opções não qualificadas são. Além disso, este tipo de concessão é mais arriscado, como o empregado deve manter a opção por um período mais longo de tempo para se qualificar para este tratamento fiscal. Este tipo de concessão é geralmente reservado para os funcionários de nível mais alto, ea empresa não pode anular a concessão como uma dedução fiscal. ISOs não pode ser transferido para outra pessoa ou entidade, a menos que através de um testamento. Para saber mais sobre como os ISOs funcionam e como são tributados, leia Introdução às opções de ações de incentivo. Para obter um guia sobre os dois tipos de opções de ações e como lidar com cada uma, leia As melhores estratégias para gerenciar suas opções de ações. Opções de ações do empregado: Definições e conceitos-chave Por John Summa. CTA, PhD, Fundador de HedgeMyOptions e OptionsNerd Permite começar com os participantes o donatário (empregado) e grantor (empregador). Este último é a empresa que emprega o donatário ou empregado. Um beneficiário pode ser um executivo, ou um assalariado ou trabalhador assalariado, e também é muitas vezes referida como o optionee. Esta parte é dada a compensação de equidade ESO, geralmente com certas restrições. Uma das restrições mais importantes é o que é conhecido como o período de carência. O período de carência é o tempo que um empregado deve esperar para poder exercer ESOs. O exercício de ESOs, em que o detentor de opções notifica a empresa que gostaria de comprar as ações, permite ao acionista comprar as ações referenciadas ao preço de exercício indicado no contrato de opções do ESO. O estoque adquirido (em todo ou partes) pode então ser imediatamente vendido ao próximo melhor preço de mercado. Quanto maior o preço de mercado do exercício ou preço de exercício, maior o spread e, portanto, maior a remuneração (não ganho) ganha o empregado. Como você verá mais tarde, isso desencadeia um evento fiscal em que a alíquota de compensação ordinária é aplicada ao spread. Por exemplo, se os seus ESOs tiverem um preço de exercício de 30, quando exercerem os seus ESOs, poderão adquirir (comprar) as acções especificadas em 30. Em outras palavras, não importa quão mais elevado seja o preço de mercado da ação É, no ponto de exercício você começa a comprar o estoque no preço de exercício, e quanto maior o spread entre greve e preço de mercado, maior o lucro. Vesting Os ESOs são considerados adquiridos quando o empregado é autorizado a exercer e comprar ações, mas o estoque não pode ser investido em alguns (raros) casos. É importante ler atentamente o que é conhecido como o plano de opções de ações da empresa eo contrato de opções para determinar os direitos e as restrições de chaves disponíveis para os funcionários. O primeiro é elaborado pelo conselho de administração e contém detalhes sobre os direitos de um beneficiário ou beneficiário. O contrato de opções, no entanto, fornecerá os detalhes mais importantes, tais como o cronograma de aquisição, as ações representadas pela concessão eo exercício ou preço de exercício. Naturalmente, os termos associados com o vesting dos ESOs serão soletrados para fora, demasiado. (Para obter mais informações sobre os limites de remuneração dos executivos, leia como as ações restritas e as RSUs são taxadas.) Os ESOs normalmente são adquiridos em partes ao longo do tempo sob a forma de um programa de aquisição. Isso é explicado no contrato de opções. Normalmente, os ESOs são adquiridos em datas pré-determinadas. Por exemplo, você pode ter 25 colete em um ano, (um ano a partir da data de concessão) outro 25 pode vence em dois anos, e assim por diante até que você é considerado totalmente investido. Se você não exercer suas opções após o ano um (o 25 que investiu naquele ano), então você tem um crescimento acumulado em percentagem investido, e agora opções exercíveis, ao longo dos dois anos. Uma vez que todos tenham investido, enquanto isso, você pode então exercer todo o grupo, ou você pode exercer parte dos ESOs plenamente investidos. Em outras palavras, neste ponto você poderia pedir para exercer 25 de 1.000 ações concedidas no ESO, o que significa que você iria receber 250 ações de ações ao preço de exercício de a opção. Você precisará chegar com o dinheiro para pagar o estoque, mas o preço que você paga é o preço de exercício, não o preço de mercado (imposto de retenção na fonte e outros impostos estatais e federais relacionados são deduzidos neste momento pelo empregador eo O preço de compra normalmente inclui esses impostos ao custo de compra do preço da ação). Todos os detalhes sobre a aquisição dos ESOs (se você receber alguns ou alguns atualmente), pode ser novamente encontrado no que é chamado de acordo de opções e plano de ações da empresa. Certifique-se de ler atentamente, pois as letras pequenas podem, por vezes, esconder pistas importantes sobre o que pode ou não ser capaz de fazer com os seus ESOs e exactamente quando pode começar a geri-los de forma eficaz. Existem algumas questões difíceis aqui, especialmente em relação à rescisão do emprego (voluntária ou involuntariamente). Se seu emprego for terminado, ao contrário do estoque adquirido, você não poderá prender sobre a suas opções antes ou depois que são investidos. Embora algumas considerações possam ser dadas às circunstâncias em torno de por que o emprego foi encerrado, na maioria das vezes o seu acordo ESO é terminado com emprego, ou logo após. Se as opções tiverem sido adquiridas antes da rescisão do emprego, você pode ter uma janela pequena (conhecida como período de carência) para exercer seus ESOs. Se você está hedging posições, a probabilidade de rescisão de emprego ocorrendo é uma consideração importante. Isso ocorre porque se você perder o patrimônio que você está tentando hedge, você é deixado segurando hedges que estão expostos ao seu próprio risco (não tendo equity offset). Se você tiver perdas em seus hedges e ganhos em seus ESOs que não podem ser realizados, um grande risco de perda é criado. (Saiba mais sobre como o hedging funciona em Hedging Em termos Laymans.) O ESO Spread Vamos dar uma olhada no chamado spread entre a greve eo preço das ações. Se você tem ESOs com uma greve de 25, o preço da ação é de 50, e você quer exercer 25 de suas 1.000 ações permitidas por seus ESOs, você precisaria pagar 25 x 250 para as ações, que é igual a 6.250 antes Impostos. Neste momento, no entanto, o valor no mercado é de 12.500. Portanto, se você exercer e vender ao mesmo tempo, as ações que você adquiriu da empresa a partir do exercício de seus ESOs você net um total de 6.250 (antes de impostos). Conforme mencionado acima, no entanto, o ganho de valor intrínseco (spread) é tributado como renda ordinária. Tudo devido no ano em que você faz o exercício. E o que é pior, você não recebe nenhum imposto compensado pela perda de tempo ou valor extrínseco sobre a participação dos ESOs exercidos, o que poderia ser considerável. Voltando à questão dos impostos, se você tiver uma taxa de imposto de 40 aplicada, você não só desistir de todo o valor de tempo em um exercício, mas você desistir de 40 da captura de valor intrínseco no exercício. De modo que 6.250 agora encolhe para 3.750. Se você não vender o estoque, você ainda está sujeito ao imposto sobre o exercício, um risco muitas vezes esquecido. No entanto, quaisquer ganhos no estoque após o exercício seriam tributados como ganhos de capital. Longo ou curto prazo dependendo de quanto tempo você mantém o estoque adquirido (Você precisaria manter as ações adquiridas por um ano e um dia após o exercício para se qualificar para a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital). (Para obter mais informações sobre os impostos sobre ganhos de capital, consulte Efeitos fiscais sobre ganhos de capital). Suponhamos que a ESO tenha investido ou uma parte da sua concessão (digamos, 25 de 1.000 ações ou 250 ações) e você gostaria de exercer e adquirir 250 ações Do estoque da empresa. Você precisa notificar sua empresa da intenção de exercer. Você seria então obrigado a pagar o preço do exercício. Como você pode ver abaixo, se o estoque está negociando em 50 e seu preço de exercício é de 40, você precisaria chegar a 10.000 para comprar o estoque (40 x 250 10.000). Mas há mais. Se estas são opções de ações não qualificadas, você também teria que pagar imposto de retenção na fonte (coberto em mais detalhes na seção deste tutorial sobre implicações fiscais). Se você vende seu estoque ao preço de mercado de 50, você vê um ganho de 2.500 acima do preço de exercício (12.500 - 10.000), que é o spread (às vezes referido como o elemento pechincha). O montante de 2,500 representa o montante das opções estão no dinheiro (o quão longe acima do preço de exercício (ou seja, 50 - 40 10).Este montante in-the-money é também o seu rendimento tributável, um evento olhado pelo IRS como aumento da compensação, Figura 1: Um simples exercício do ESO para a aquisição de 250 ações com 10 valores intrínsecos Independentemente de as 250 ações adquiridas serem ou não vendidas, o ganho no exercício é realizado e desencadeia um evento tributário. Você adquirir o estoque, se houver qualquer mudança de preço, assumindo que você não liquidar. Isso irá produzir mais ganhos ou algumas perdas na posição de ações. As últimas partes deste tutorial olhar implicações fiscais de segurando o estoque versus vendê-lo imediatamente Intrinsic Versus Time Value Como você pode ver na tabela acima, a quantidade de valor intrínseco é 10. Este valor, no entanto, não é o valor Somente valor nas opções. Um valor invisível conhecido como valor de tempo também está presente, um valor que é perdido no exercício. Dependendo da quantidade de tempo restante até a expiração (a data em que os ESOs expiram) e várias outras variáveis, o valor de tempo pode ser maior ou menor. A maioria dos ESOs tem uma data de vencimento de até 10 anos. Então, como podemos ver esse componente de valor de tempo de valor Você precisa usar um modelo de precificação teórica, como Black-Scholes, que calculará para você o valor justo de seus ESOs. Você deve estar ciente de que o exercício de um ESO, enquanto ele pode capturar o valor intrínseco, normalmente cede o valor do tempo (assumindo que não existe qualquer esquerda), resultando em um custo de oportunidade oculto potencialmente grande, que pode realmente ser maior do que o ganho representado por valor intrínseco. A composição de valor de seus ESOs irá mudar com movimento do preço da ação e tempo restante até a expiração (e com mudanças nos níveis de volatilidade). Quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício, a opção é considerada fora do dinheiro (também popularmente conhecido como debaixo de água). Quando está ou não, o ESO não tem valor intrínseco, apenas valor de tempo (o spread é zero quando no dinheiro). Uma vez que os ESOs não são negociados em um mercado secundário, você não pode ver o valor que eles realmente têm (uma vez que não há preço de mercado como com as suas opções listadas irmãos). Novamente, você precisa de um modelo de preços para inserir insumos em (preço de exercício, tempo restante, preço das ações, taxas de juros livres de risco e volatilidade). Isso produzirá um preço teórico ou de valor justo, que representará valor de tempo puro (também conhecido como valor extrínseco). Definição da opção 1. Um ato de escolha difícil de fazer uma opção entre essas alternativas 2 a. O poder ou o direito de escolher. Liberdade de escolha Ele tem a opção de cancelar o negócio. B. Um privilégio de exigir o cumprimento de um contrato em qualquer dia dentro de um tempo especificado c. Um contrato que transmite o direito de comprar ou vender valores mobiliários, mercadorias ou direitos de propriedade designados a um preço especificado durante um período estipulado também. O direito transmitido por uma opção O anúncio é para um apartamento para alugar com uma opção de compra. D. O direito de um segurado escolher a forma em que os pagamentos devidos por uma apólice devem ser feitos ou aplicados 3. Algo que pode ser escolhido: como a. Um curso de ação alternativo didnt têm muitas opções s aberto b. Um item que é oferecido além ou em lugar de equipamento padrão Um teto solar é uma das opções que você pode obter com o carro. 4. Um jogo de futebol ofensivo em que uma volta (ver 1 atrás 3) pode escolher se deseja passar ou correr com a bola também chamada play opção Veja opção definida para alunos de língua inglesa Veja opção definida para crianças Exemplos de opção em uma frase Você tem a Opção de ficar em casa ou vir com a gente. Ele tem a opção de cancelar o negócio. Temos uma vasta gama de opções disponíveis para nós. Opções de menu no café incluem sopas, saladas e sanduíches. Selecione uma opção no menu suspenso. Arquivar impostos on-line é uma opção para pessoas com acesso à Internet. Eu não tinha outra opção senão começar de novo. Uma boa opção é fazer o trabalho sozinho. Cada empregado receberá opções para comprar 1.000 ações da empresa. A opção deve ser exercida no prazo de cinco anos. 1: o poder ou o direito de escolher também: uma escolha feita ou disponível 2: um privilégio de exigir o cumprimento de um contrato em qualquer dia dentro de um tempo especificado 3: um contrato que transporta em troca do pagamento de um prémio o direito de comprar ou Venda de valores mobiliários designados, mercadorias ou interesses em bens a um determinado preço durante um período estipulado também: o direito transmitido por tal contrato decidiu exercer a sua opção opção de compra: uma opção para comprar a um preço fixo em ou dentro de um determinado tempo comparar Opção de venda na opção de opção de cobertura: uma opção na qual o adquirente de opção ou a mercadoria a ser transmitida sob a opção comparar opção nua nesta opção de futuros de entrada: uma opção sobre opção de ações de incentivo de futuros in-sen-tiv-: uma ação Opção outorgada por uma corporação a seus executivos e empregados como remuneração complementar que está sujeita a tratamento fiscal especial sob a opção de índice do Internal Revenue Code: uma opção em uma opção nua de índice de ações: uma opção Em que o adquirente não possui a garantia ou a mercadoria e terá que comprá-la a preço de mercado se o detentor de opções decidir exercer a opção comparar a opção coberta nesta opção de compra: uma opção de venda por um preço fixo em ou dentro de um Uma opção que concede ao titular da opção o direito de comprar um número especificado de ações de uma empresa a um preço especificado em ou dentro de um prazo especificado ver também opções de ações de incentivo nesta entrada 4: um direito de um segurado a Escolher a forma em que vários pagamentos devido a ele ou ela em uma política será feita ou aplicada opção de dividendo: uma opção que permite ao proprietário de uma apólice de seguro participante e especialmente uma apólice de seguro de vida para determinar como os dividendos devem ser pagos (como em dinheiro Ou por ser aplicado como pagamento de seguro adicional) parcelas para opção de preço fixo: uma opção de liquidação em que a seguradora retém o produto da apólice e faz pagamentos periódicos de um montante fixo Uma opção de liquidação na qual o produto da apólice é retido pela seguradora e pago em prestações durante um período de tempo fixo chamado opção de prazo fixo opção de opção de juros: uma opção de liquidação em que A seguradora retém o produto da apólice e faz pagamentos de juros a uma taxa mínima garantida jointandlastsurvivência opção: uma opção na qual a seguradora faz pagamentos periódicos a duas ou mais pessoas (como marido e mulher) do produto ou geralmente valor em dinheiro de uma política até A morte da última opção de renda de sobrevivência: uma opção de liquidação em que a seguradora retém o produto da apólice e faz pagamentos periódicos para a vida do beneficiário ou para um determinado número de anos, mesmo após a morte do beneficiário com pagamentos a uma opção de não - - for-f-chur-: uma opção (como entregar a apólice pelo seu valor em dinheiro ou converter a Uma opção para receber pagamentos do produto de uma apólice de seguro de vida que não seja por um montante fixo Subvenções Vs . Stock Options Trabalhar longas horas para uma grande corporação é difícil, sem dúvida. Ele, no entanto, tem suas vantagens. Grandes empresas muitas vezes lançadas em opções de ações e subvenções para adoçar o negócio e motivar seus funcionários para manter o trabalho duro. Essas formas de compensação alinham as prioridades dos trabalhadores com as da corporação e aumentam o valor para os acionistas. Opções e subsídios, no entanto, são muito diferentes uns dos outros. Se você tem uma escolha entre os dois, ajuda a saber quais são essas diferenças. Subvenções de ações Uma concessão de ações ocorre quando um empregador paga uma parte ou a totalidade da remuneração de um empregado na forma de ações da empresa. Isso significa um pouco menos dinheiro em seu bolso no início, mas a boa notícia é que geralmente significa que a empresa está investindo em seu futuro e deseja empregá-lo por muitos anos para vir. Na maioria dos casos, o estoque é restrito para o empregado. Embora a empregada seja a proprietária legal dessas ações, ela não pode vendê-las até que as restrições sejam levantadas, momento em que as ações são ditas ter investido. A ABC Company poderá atribuir, por exemplo, as ações do CFO 10.000, que serão adquiridas em dois anos. Durante esses dois anos iniciais, o empregado pode transferir essas ações para qualquer corretor para custódia, mas não pode vendê-los. Stock Options Você pode gastar uma vida estudando todos os vários tipos de opções de ações. No entanto, o tipo que as empresas concedem aos seus empregados é sempre uma opção quotcall convencional. Ele dá ao empregado o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa a um preço predeterminado. Se, por exemplo, o estoque estiver sendo negociado às 10h hoje e as opções, que serão adquiridas em dois anos, permitir que o trabalhador compre cada ação em 12, o empregado só exercerá as opções se as ações forem negociadas por mais de 12 no Mercado de ações quando eles veste. Se as ações valem menos, é mais barato comprar o mesmo estoque através de um corretor regular. Semelhanças Tanto as opções de ações e subsídios são supostos para motivar o empregado para ir para casa mais tarde, trabalhar mais e ajudar as ações da empresa apreciam. Sua vantagem para os funcionários, uma vez que quanto mais as ações das empresas valem, mais o empregado está a ganhar. Ambas as formas de compensação também desencorajar o empregado de sair do trabalho até que as ações ou opções colete, como vesting é normalmente condicional sobre o emprego continuado. Stock ou opção concede também permitem às empresas adiar parte da compensação. Geralmente, nenhum dinheiro desembolsa é necessário até que o estoque ou a opção vests, que é uma vantagem significativa para crescer firmas. Outra vantagem é bolsas de ações e opções de custo da empresa mais quando o preço das ações é alta, e relativamente menor quando o preço das ações é baixa. Isso ocorre porque o valor total de um pacote de opções, bem como bolsa de ações está vinculado ao preço das ações. Consequentemente, as obrigações de pagamento dos empregadores reflectem o seu sucesso financeiro. Diferenças As opções são negócios arriscados que oferecem maiores ganhos potenciais, mas se as coisas ficarem azedas, elas podem não valer nada. Uma opção de compra de ações que permite ao detentor comprar cada ação em 12 não vale nada se o preço de mercado das ações for 12, vale 1 quando o estoque sobe para 13 e 2 quando o preço da ação chega a 14. Em outras palavras, O preço das ações pode alterar drasticamente o valor total do pacote. No entanto, o patrimônio líquido de uma bolsa de ações é muito mais estável e não diminuirá para zero, a menos que a empresa fique fora do negócio. Para equilibrar o perfil de risco e recompensa do pacote de compensação, o empregador pode conceder algumas opções junto com algumas ações. Referências