Estratégia De Movimento Média Impulso

Médias móveis: Estratégias 13 Por Casey Murphy. Analista Sênior ChartAdvisor Diferentes investidores usam médias móveis por diferentes razões. Alguns usá-los como sua principal ferramenta analítica, enquanto outros simplesmente usá-los como um construtor de confiança para fazer backup de suas decisões de investimento. Nesta seção, bem apresentar alguns tipos diferentes de estratégias - incorporá-los em seu estilo de negociação é até você Crossovers Um crossover é o tipo mais básico de sinal e é favorecido entre muitos comerciantes, porque ele remove toda a emoção. O tipo mais básico de crossover é quando o preço de um recurso se move de um lado de uma média móvel e fecha-se no outro. Os crossovers dos preços são usados ​​por comerciantes para identificar mudanças no momentum e podem ser usados ​​como uma entrada ou uma estratégia básica da saída. Como você pode ver na Figura 1, uma cruz abaixo de uma média móvel pode sinalizar o início de uma tendência de baixa e provavelmente seria usado por comerciantes como um sinal para fechar qualquer posições longas existentes. Por outro lado, um fechamento acima de uma média móvel de baixo pode sugerir o início de uma nova tendência de alta. O segundo tipo de crossover ocorre quando uma média de curto prazo atravessa uma média de longo prazo. Este sinal é usado por comerciantes para identificar que o momentum está deslocando em uma direção e que um movimento forte está aproximando provavelmente. Um sinal de compra é gerado quando a média de curto prazo cruza acima da média de longo prazo, enquanto um sinal de venda é desencadeado por um cruzamento médio de curto prazo abaixo de uma média de longo prazo. Como você pode ver no gráfico abaixo, este sinal é muito objetivo, que é por isso que é tão popular. Crossover Triplo e Faixa Média Móvel As médias móveis adicionais podem ser adicionadas ao gráfico para aumentar a validade do sinal. Muitos comerciantes colocam as médias móveis de cinco, dez e vinte dias em um gráfico e esperam até que a média de cinco dias passe pelo outro, geralmente este é o sinal de compra primário. Esperar a média de 10 dias para cruzar acima da média de 20 dias é freqüentemente usado como confirmação, uma tática que muitas vezes reduz o número de sinais falsos. Aumentar o número de médias móveis, como visto no método triplo crossover, é uma das melhores maneiras de avaliar a força de uma tendência ea probabilidade de que a tendência vai continuar. Isso levanta a questão: O que aconteceria se você continuasse acrescentando médias móveis Algumas pessoas argumentam que se uma média móvel é útil, então 10 ou mais devem ser ainda melhores. Isso nos leva a uma técnica conhecida como a fita média móvel. Como você pode ver no gráfico abaixo, muitas médias móveis são colocadas no mesmo gráfico e são usadas para avaliar a força da tendência atual. Quando todas as médias móveis estão se movendo na mesma direção, a tendência é dito ser forte. As reversões são confirmadas quando as médias se cruzam e se dirigem na direção oposta. A capacidade de resposta às mudanças de condições é explicada pelo número de períodos de tempo utilizados nas médias móveis. Quanto mais curtos os períodos de tempo usados ​​nos cálculos, mais sensível a média é a pequenas variações de preços. Uma das fitas mais comuns começa com uma média móvel de 50 dias e acrescenta médias em incrementos de 10 dias até a média final de 200. Esse tipo de média é bom para identificar tendências de tendências de longo prazo. Filtros Um filtro é qualquer técnica utilizada na análise técnica para aumentar a confiança sobre um determinado comércio. Por exemplo, muitos investidores podem optar por esperar até que uma segurança cruza acima de uma média móvel e é pelo menos 10 acima da média antes de fazer um pedido. Esta é uma tentativa de certificar-se de que o crossover é válido e de reduzir o número de sinais falsos. A desvantagem de depender de filtros demais é que algum do ganho é desistido e ele poderia levar a sentir como você perdeu o barco. Esses sentimentos negativos irão diminuir ao longo do tempo conforme você constantemente ajustar os critérios utilizados para o seu filtro. Não há regras estabelecidas ou coisas para olhar para fora para quando a filtragem é simplesmente uma ferramenta adicional que lhe permitirá investir com confiança. Envelope Médio Móvel Outra estratégia que incorpora o uso de médias móveis é conhecida como um envelope. Esta estratégia envolve traçar duas bandas em torno de uma média móvel, escalonada por uma taxa percentual específica. Por exemplo, no gráfico abaixo, um envelope 5 é colocado em torno de uma média móvel de 25 dias. Os comerciantes irão assistir a essas bandas para ver se eles agem como áreas fortes de apoio ou resistência. Observe como o movimento muitas vezes inverte a direção depois de se aproximar de um dos níveis. Um movimento de preço para além da banda pode sinalizar um período de exaustão e os comerciantes irão assistir a uma inversão em direção à média center. Faber039s Setor Rotação Estratégia de negociação Faber039s Setor Rotação Estratégia de negociação Setor Rotação baseada estratégias de negociação são populares porque eles podem melhorar os retornos ajustados ao risco E automatizar o processo de investimento. O investimento momentâneo, que está no cerne da estratégia de rotação do setor, busca investir em setores com maior desempenho em um período de tempo específico. Momentum investir é outra forma de força relativa investir. Este artigo irá explicar a estratégia e mostrar aos investidores como implementar esta estratégia usando as ferramentas em StockCharts. Faber e O039Shaunessey Lá área muitos papéis que suportam o conceito de investir momentum e investir força relativa. Em seu livro, O que funciona em Wall Street. James O039Shaunessey detalha as melhores estratégias de desempenho nos últimos cinquenta anos. Agora em sua quarta edição, O039Shaunessey descobriu que as estratégias de força relativa estavam consistentemente no topo da lista de desempenho. Os investidores são recompensados ​​por comprar as ações mais fortes e evitar os mais fracos. Os fortes tendem a ficar mais fortes, enquanto os fracos tendem a ficar mais fracos. Isso faz sentido porque Wall Street ama seus vencedores e odeia seus perdedores. Mebane Faber, da Cambria Investment Management, escreveu um white paper intitulado Estratégias Relativas de Força para Investir. Google seu nome eo nome do papel para obter detalhes. Utilizando dados setoriais do setor industrial que remontam à década de 1920, Faber descobriu que uma estratégia de momentum simples superou o buy-and-hold aproximadamente 70 do tempo. Em outras palavras, a compra dos grupos setoriais com os maiores ganhos superou o buy-and-hold durante um período de teste que ultrapassou os 80 anos. Esta estratégia funcionou para intervalos de desempenho de 1 mês, 3 meses, 6 meses, 9 meses e 12 meses. Além disso, Faber também descobriu que o desempenho poderia ser melhorado adicionando uma tendência simples após o requisito antes de considerar as posições. Estratégia Detalhes A estratégia mostrada agora é baseada nas conclusões do Livro Branco Faber039s. Em primeiro lugar, a estratégia é baseada em dados mensais ea carteira é reequilibrada uma vez por mês. Os Chartists podem usar o último dia do mês, o primeiro dia do mês ou uma data do jogo cada mês. A estratégia é longa quando o SampP 500 está acima de sua média móvel simples de 10 meses e fora do mercado quando o SampP 500 está abaixo do seu SMA de 10 meses. Esta técnica de cronometragem básica garante que os investidores estão fora do mercado durante tendências de baixa estendida e no mercado durante as tendências de aumento. Tal estratégia teria evitado o mercado de urso de 2001-2002 e o declínio que destruiu o intestino em 2008. Em seu teste de volta, a Faber usou os 10 grupos setoriais da French-Fama CRSP Data Library. Estes incluem bens de consumo não duráveis, bens de consumo, manufatura, energia, tecnologia, telecomunicações, lojas, saúde, utilitários e outros. O último agrupamento sectorial (outro) inclui Minas, Construção, Transporte, Hotéis, Serviços Comerciais, Entretenimento e Finanças. Em vez de procurar por ETFs individuais para corresponder a estes grupos, esta estratégia irá simplesmente usar os nove SPDRs do setor. O próximo passo é escolher o intervalo de desempenho. Os Chartists podem escolher qualquer coisa de um mês a doze meses. Um mês pode ser um pouco curto e causar rebalanceamento excessivo. Doze meses pode ser um pouco longo e perder muito do movimento. Como um compromisso, este exemplo usará os três meses e definirá o desempenho com a Taxa de Variação de três meses, que é o ganho percentual ao longo de um período de três meses. O Chartist deve então decidir quanto capital alocar para cada setor e para a estratégia como um todo. Os cartistas poderiam comprar os três setores principais e alocar quantidades iguais para todos os três (33). Alternativamente, os investidores poderiam implementar uma estratégia ponderada investindo mais no setor de topo e menores valores nos setores subseqüentes. Sinal de compra: Quando o SampP 500 está acima de sua média móvel simples de 10 meses, compre os setores com os maiores ganhos ao longo de um período de três meses. Sinal de venda: Sair de todas as posições quando o SampP 500 se move abaixo de sua média móvel simples de 10 meses em uma base de fechamento mensal. Rebalance: Uma vez por mês, vender setores que caem fora da camada superior (três) e comprar os setores que se movem para a camada superior (três). StockCharts Resumo Setorial O Resumo Setorial em StockCharts pode ser usado para implementar esta estratégia numa base mensal. Os nove SPDRs de setor são mostrados em uma página conveniente com uma opção para classificar por alteração de porcentagem. Primeiro, selecione o período de tempo de desempenho desejado usando o menu suspenso logo acima da tabela. Este exemplo usa desempenho de três meses. Em segundo lugar, clique no cabeçalho Chg para classificar por alteração percentual. Isso colocará os setores com melhor desempenho no topo. Com o risco de ajuste de curva, parece que uma média móvel simples de 12 meses mantém uma tendência forte melhor do que uma SMA de 10 meses. No gráfico abaixo, as setas azuis mostram onde o SampP 500 quebrou a SMA de 10 meses, mas manteve a SMA de 12 meses. A diferença entre as duas médias móveis é bastante pequena e estas diferenças são susceptíveis de igualar ao longo do tempo. Uma média móvel de 12 meses, no entanto, representa a média de um ano, que é um prazo atraente a partir de um ponto de vista de longo prazo. O preço tem um viés ascendente quando acima desta média móvel de um ano e um viés para baixo quando abaixo. Conclusões Esta estratégia de rotação sectorial baseia-se na premissa de que certos sectores irão superar e investir nestes sectores superarão o mercado global. Mesmo que um teste de 80 anos atrás confirme esta suposição, o desempenho passado não é garantia de desempenho futuro. Como com qualquer estratégia, auto-disciplina e adesão à estratégia são primordiais. Haverá meses ruins, talvez até maus anos. No entanto, evidências a longo prazo sugerem que os bons tempos superam os tempos ruins. Essa estratégia também pode ser usada como um primeiro corte para a seleção de ações. Os comerciantes podem concentrar seus esforços em ações nos três principais setores e evitar ações nos seis primeiros. Tenha em mente que este artigo é projetado como um ponto de partida para o desenvolvimento da estratégia de negociação. Use essas idéias para aumentar o seu processo de análise e preferências risco-recompensa. Análise Técnica dos Mercados Financeiros John J. MurphyMoving Crossovers Média e Momentum A análise técnica de Forex engloba o uso de alguns de uma gama de indicadores, incluindo indicadores de momentum. Neste curso, vamos aprender como médias móveis podem ser adaptados para servir como indicadores de impulso, bem como marcando apoio móvel e resistência. Com a análise técnica de Forex, podemos traçar várias médias móveis de períodos de tempo diferentes em nossos gráficos, e podemos criar um indicador de momentum híbrido, o crossover de média móvel. Vamos rever os dois tipos de cruzamentos de média móvel. O primeiro tipo de crossover de média móvel é o cruzamento de preços acima ou abaixo de uma média móvel. O segundo tipo de crossover de média móvel é uma média móvel de curta duração atravessando uma média mais longa, mais lenta. Usando Forex análise técnica, vamos aprender em que condições um crossover média móvel sinaliza um impulso possível e mudança de tendência. Finalmente, falaremos sobre os Indicadores Momentum. Estes são usados ​​por comerciantes de Forex, geralmente para resolver certos tipos de dilemas comerciante comum que outros indicadores de suporte não podem responder. Eles também dão aos comerciantes uma idéia melhor dos movimentos de preços futuros. Movendo Momentum Moving Momentum Introdução Muitas estratégias de negociação são baseadas em um processo, não um único sinal. Este processo geralmente envolve uma série de passos que, em última instância, levam a um sinal. Tipicamente, os chartists estabelecem primeiramente um viés de troca ou uma perspectiva a longo prazo. Em segundo lugar, os chartistas esperam retornos ou saltos que melhorarão a relação risco-recompensa. Terceiro, os chartists procuram uma reversão que indique um upturn subseqüente ou um downturn no preço. A estratégia apresentada aqui usa a média móvel para definir a tendência, o Oscilador Estocástico para identificar correções dentro dessa tendência eo MACD-Histograma para sinalizar inversões de curto prazo. É uma estratégia completa baseada em um processo de três etapas. Definindo os Indicadores As médias móveis são indicadores de tendência que se desvalorizam. Isso significa que a tendência real muda antes que as médias móveis gerem um sinal. Muitos comerciantes são desligados por este atraso, mas isso não os torna totalmente ineficaz. As médias móveis alisam preços e fornecem chartists com um lote de preço mais limpo, o que torna mais fácil identificar a tendência geral. Esta estratégia emprega duas médias móveis para definir o viés de negociação. O viés é otimista quando a média de movimentação mais curta se move acima da média móvel mais longa. O viés é de baixa quando a média de movimentação mais curta se move abaixo da média móvel mais longa. Enquanto os chartists podem usar qualquer combinação de médias móveis, este artigo usa o SMA de 20 dias eo SMA de 150 dias. O exemplo abaixo mostra Baxter International (BAX) passando de um viés de negociação de alta para um viés de negociação de baixa quando a SMA de 20 dias se moveu abaixo da SMA de 150 dias em meados de agosto. A segunda parte desta estratégia de negociação usa o oscilador estocástico para identificar a correção. Como um oscilador ligado que flutua entre 0 e 100, o oscilador estocástico é ideal para detectar pullbacks ou saltos de curto prazo. Um movimento abaixo de 20 indica um retrocesso nos preços, enquanto um movimento acima de 80 sinaliza um salto nos preços. A terceira parte desta estratégia de negociação utiliza o MACD-Histograma para identificar subidas e baixas nos preços. O MACD-Histogram mede a diferença entre MACD e sua linha de sinal. O indicador é positivo quando MACD está acima da sua linha de sinal e negativo quando MACD está abaixo da sua linha de sinal. O histograma MACD torna-se positivo quando os preços aparecem e se tornam negativos quando os preços baixam. 1. Médias móveis mostram um viés de negociação com alta, com negociação de SMA de 20 dias acima da SMA de 150 dias. 2. Oscilador Estocástico move-se abaixo de 20 para sinalizar um pullback. 3. MACD-Histograma move-se em território positivo para sinalizar uma recuperação após o pullback. O exemplo acima mostra Polo Ralph Lauren (RL) com alguns sinais de compra. Em primeiro lugar, observe que a SMA de 20 dias está acima da SMA de 150 dias para estabelecer um viés de negociação de alta. Em segundo lugar, o Oscilador Estocástico declinou abaixo de 20 para indicar uma retração de preço e uma relação risco-recompensa favorável. Os cartistas, em seguida, voltam-se para o MACD-Histograma para sinalizar um fim ao pullback com um movimento em território positivo. Observe que o histograma MACD está quase sempre em território negativo quando o oscilador estocástico se move abaixo de 20. Às vezes, esse indicador permanece negativo por mais uma ou duas semanas, por isso é importante esperar pela confirmação de uma recuperação. 1. As médias móveis mostram um viés de negociação de baixa com o SMA de 20 dias negociando abaixo do SMA de 150 dias. 2. Oscilador Estocástico move-se acima de 80 para sinalizar um salto. 3. MACD-Histograma move-se em território negativo para sinalizar uma desaceleração após o salto. O exemplo acima mostra Flour Corp (FLR) com alguns sinais de venda. Em primeiro lugar, o viés de negociação tornou-se pessimista quando a SMA de 20 dias se moveu abaixo da SMA de 150 dias em junho. Em segundo lugar, o Oscilador Estocástico se movimentou acima de 80 vezes, com os preços saltando dentro da tendência de baixa. Um movimento acima de 80 é apenas um alerta para observar o histograma MACD de perto. Agindo em um movimento acima de 80 pode resultar em um comércio perdedor porque às vezes pode levar uma semana ou duas para os preços para voltar para baixo. O terceiro e último sinal é quando o histograma MACD se torna negativo. Exemplo de negociação O exemplo abaixo mostra United Parcel Service (UPS) com seis sinais durante um período de 12 meses. Este não é o exemplo mais ideal, mas fornece alguns insights sobre o comércio do mundo real, que muitas vezes não é ideal. Havia quatro preconceitos de negociação diferentes neste gráfico. As áreas amarelas marcar dois períodos com um viés de negociação de baixa e dois períodos com um viés de negociação de alta. Os sinais bearish são ignorados quando o viés é bullish. Sinais bullish são ignorados quando o viés é bearish. Depois que o oscilador estocástico sinalizou pullbacks em março e abril, o histograma de MACD girou positivo para disparar dois sinais bullish (1 e 2). Estes não duraram muito tempo ou trabalhar bem, porque a negociação foi bastante agitado. As finas linhas azuis marcam níveis de suporte que poderiam ter sido usados ​​para paradas iniciais. Um viés de baixa começou em junho e houve um sinal de baixa em meados de julho (3), que ocorreu pouco antes do viés mudou para alta. Este era um sinal complicado, mas o chartist que ajusta um stop-loss na resistência permaneceria na posição e travou o declínio grande. Depois de mais um par de whipsaws (4 e 5), a estratégia desencadeou um bom sinal de alta no início de dezembro. Com quatro indicadores, há muitas maneiras diferentes de ajustar essa estratégia. Os cartistas podem ajustar as médias móveis para redefinir a tendência. Em vez dos SMAs de 20 dias e 150 dias, os cartistas poderiam alongar o prazo para uma perspectiva ainda mais longa na tendência. Alternativamente, os cartistas poderiam usar uma média móvel de longo prazo e comparar os preços reais com a média móvel para a identificação da tendência. Os osciladores podem ser encurtados para aumentar a sensibilidade ou alongados para diminuir a sensibilidade. Um Oscilador Estocástico de 10 dias se tornaria overboughtoversold mais com freqüência do que um Oscilador Estocástico de 20 dias. Da mesma forma, o MACD-Histograma (5,30,9) iria cruzar a linha zero com mais freqüência do MACD-Histograma usado com as configurações padrão (12, 26, 9). A decisão de aumentar ou diminuir a sensibilidade depende das características do título subjacente. Os estoques com menor volatilidade, como os dos setores de serviços públicos e bens de consumo primários, justificariam ajustes mais sensíveis. Estoques com maior volatilidade, como os dos setores de tecnologia e biotecnologia, podem justificar ajustes menos sensíveis. O truque é encontrar a configuração que produz sinais suficientes, mas não muitos. Conclusões Esta estratégia Momentum Moving fornece gráficos com um meio para o comércio na direção da tendência maior. Além disso, esta estratégia destina-se a identificar oportunidades de menor risco e maior recompensa pela espera de correções. A média móvel define o tom, bullish ou bearish. O Oscilador Estocástico é usado para identificar pullbacks dentro de tendências ascendentes maiores e saltos dentro de tendências de baixa maiores. O MACD-Histograma é usado para sinalizar o fim de um pullback ou bounce. Tenha em mente que este artigo é projetado como um ponto de partida para o desenvolvimento do sistema de negociação. Use essas idéias para aumentar seu estilo de negociação, preferências de risco-recompensa e julgamentos pessoais. Clique aqui para obter um gráfico da IBM com o SMA de 20 dias, SMA de 150 dias, Oscilador Estocástico e Histograma MACD.